千亿白马也炸雷 买红利指数基金避开假白马

2019-01-29 11:49:00    来源:小米用户

小波思基

导读:说好的白马股,为什么也能让人踩雷呢?近的有康得新,尔康制药,还有谁,欢迎补充……其实照笔者说,是不是白马股,最简单粗暴的方式就是看分红!任你吹的天花烂醉,只有真金白银才是最有力的证明!所以,一种锚定高分红的红利指数基金考虑一下吧~

踩雷白马股的忧伤

白马股,万千股民心头白月光一般的存在。有多少人对白马股抱着深沉真挚的感情?

但,有些白马股,说爆就爆了,简直让人信仰崩塌。比如这段时间“名声大噪”的康得新。

康得新一直被冠以中国的新材料巨头,名副其实的白马股,中小板指数第一权重股。后来债券违约、财务造假、ST强制退市的丑闻接踵而至,市值距离高位已跌去80%。

暴雷之前,果真毫无征兆吗?其实一切早有端倪,而且很多人都质疑过。康得新上市了近10年还高增长,纸面业绩躺着白花花的150亿大洋,股息率却只有0.45%,还不到存款利率的三分之一!

为什么是红利指数基金?" src="//n.sinaimg.cn/finance/crawl/1UU快三代理13/w550h363/20190129/zV2d-hshmsth7128847.jpg" alt="" width="580">

如果不是真的没钱,为什么如此吝啬?如果深究去,大概UU快三直播就不会踩雷,哎,还是太迷信大白马、高成长的光环啊。

本着“你账面上赚了很多利润,但是不分红,我就不信你效应好”的精神,笔者认为试试红利主题指数基金也不错,操作简单,最重要的是,它股息率低的股票不看!

加上A股2018年报的重头戏已经开启,高送转概念股多只涨停,分红派息也赚吆喝,“红利”指数基金的“红利”因子这个时候比较容易评估:公司是在赚钱,不是亏钱。

为什么是红利指数基金?

所以,红利指数到底是怎么尽量规避伪白马股的?还要从它们的“出身”说起。

红利指数的成分股主要是选取市场上股息率最高、现金分红最多最频繁的股票。能保持频繁每年高比率分红的公司,一般持续盈利能力强大,现金流比较充裕,财务健康!

这就决定了徒有“高成长”名头的一些“伪白马”不能入选。

另外,红利指数成分股的选择,会每年根据最新的股息率排名重新洗牌,实现优胜劣汰。

目前市场上的红利指数主要有上证红利、深证红利、中证红利、标普A股红利4种,根据指数前两个字,就大体知道它们的样本范围了。

上证红利把上证中过去两年平均股息率排名前UU快三50的股票作为样本指数。

深证红利:按深市前三年累计分红金额和最近半年日均成交金额占深市比重按照1:1的比例进行加权排名,同时将公司经营状况、现金流、公司治理结构纳入考量,选取排名在前40名的股票。

中证红利:按照沪深两市过去两年的平均股息UU快三计划率由高到低进行排名,选取排名在前100名的股票作为指数样本股。

标普A股红利:筛选股息率排名前100的股票,并且要求流通市值不低于10亿、日均成交不低于1千万。

总体上,前三个指数偏大盘风格,标普A股红利大中小均有。

红利指数就是将市场上比较会赚钱,还愿意分享盈利成果的股票打包了。

举个栗子。代表基金大成中证红利指数近三年涨30.13%,近5年涨115.66%。业绩秒杀同类,并远远跑赢沪深300指数。

相较于其他10只红利主动型基金,大成中证红利指数远远跑赢。

技术上看,中证红利指数多头上攻,低估,是个不错的买入时机。

再介绍几只典型基金

华泰柏瑞上证红利ETF(510880),成立于2006年,较早较老牌的红利指数基金,哈药股份、中国神华、方大特钢、九牧王、上汽集团、依顿电子、梅花生物、中国石化、首开股份、金地集团等,合计占比30.64%。

它跟踪上证红利指数,误差0.05%,远远小于同类平均跟踪误差0.17%,近一年、近两年、近3年业绩表现优秀。

华泰柏瑞上证红利ETF,前十大持仓:哈药股份、中国神华、方大特钢、九牧王、上汽集团、依顿电子、梅花生物、中国石化、首开股份、金地集团等,合计占比30.64%。

从技术分析来说,现在指数是比较低的点位,估值较低。

这只基金每年坚持为投资者分红,还比较优秀了。

工银深证红利ETF(159905),前十大持仓有格力电器、美的集团、温氏股份、万科A、五粮液、海康威视、平安银行、洋河股份、中兴通讯、宁波银行等,占比高达65.34%。

这只基金这只基金弹性很强,波动较大,整体收益表现优秀。作为深证红利指数基金,受酿酒行业影响比较大。

从技术上看,深证红利指数已经走出多头排列。

以上两只基金都是ETF场内基金,需要使用股票账户才能购买。

A股历来都有炒年报的习惯,红利指数基金想必受益,跟着风口走不会出大错。而此时它低估值,趋势上涨,更适合喜欢定投的朋友。

(文章来源:微信公众号小波思基)

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责任编辑:陶然

 
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